中荣股份2023年年度董事会经营评述

  公司生产和销售的基本的产品是纸制印刷包装物，根据《国民经济行业分类》（GT/T4754—2017），公司所处行业为制造业（C）中的造纸和纸制品业（C22）。

  纸制品制造是包装行业的重要组成部分。包装行业是现代工业体系的重要和必要组成部分，也是社会经济实现高水平发展的重要支撑力量。随着经济发展，特别是现代商业、物流产业的加快速度进行发展，包装行业贯穿于生产、流通、销售和消费等所有的环节。随着生产的基本工艺、技术水平的提升以及绿色环保概念的普及，纸制包装物因具有生产原料来源广泛、成本低、便于物流运输、易于储存和包装物可回收等特点，优于塑料包装、金属包装、玻璃包装等多种包装形式。

  根据中国包装联合会的分类统计，我们国家包装行业分为塑料薄膜制造、纸和纸板容器制造、塑料包装箱及容器制造、金属包装容器及材料制造、塑料加工专用设备制造、玻璃包装容器制造和软木制品及其他木制品制造等七小类。2023年我们国家包装行业规模以上企业（年营业收入2000万元及以上全部工业法人企业）10632家，累计完成营业收入11,539.06亿元，其中纸和纸板容器制造业2991家，累计完成营业收入2,682.57亿元，占比23.25%；纸和纸板容器制造在行业小类中排第二，是包装行业的重要组成部分。

  我国包装行业经历了高速发展阶段，行业已形成完整的产业链条，包装行业大体呈现“大行业、小企业”格局，行业进入门槛较低，中小企业数量多且规模小，同质化竞争严重，抗风险能力总体不强，行业科研投放不足，自主创造新兴事物的能力有待提升。随着我们国家包装行业体系的日臻完善和整体发展水平的逐步提升，在深度转型中加快推进“包装强国”建设进程，已经成为新时代我们国家包装工业发展的战略导向。“十四五”时期（2021-2025年）是我们国家包装工业调结构、促转型、聚优势、提品质的关键发展期，通过AI和技术驱动将促使行业进入新的发展阶段，从包装大国向包装强国迈进。

  当前我国正在全力推进“制造强国”建设，其战略核心是在新一轮科技革命和产业变革中增强自主创造新兴事物的能力和先进制造水平。国家激发产业技术创新活力的一系列政策措施，将引导包装产业进一步推进“两化融合”，提升数字赋能水平，形成更强大的技术基础支撑；将加速包装产业链条重塑，进一步促进产业基础高级化和产业链现代化；将助推包装行业完善创新组织体系，进一步聚焦绿色发展、先进工艺、系统集成、智能制造等领域的关键核心技术并开展自主创新和协同创新，为包装产业迈入全球产业链形成较为强大创新引擎。

  公司自成立以来，一直专注于纸制印刷包装业务。经过三十余年的发展，目前公司已成为快速消费品、消费电子市场纸制印刷包装行业优秀企业代表之一，能够为客户提供产品设计、材料选择、生产加工、质量检验等整体包装解决方案服务。

  公司深耕纸制印刷包装领域三十余年，从印刷包装生产商慢慢成长为包装“智造商”。公司始终保持在业务拓展、产能扩充、技术升级、设计创新、管理精进五个维度的提升。公司荣登2023年印刷包装行业权威杂志《印刷经理人》发布的“中国印刷企业100强TOP20”。公司2023年被国家新闻出版广电总局评选为“国家印刷示范企业”，2018年中山新工厂被工业与信息化部评选为“人机一体化智能系统试点示范项目（高档纸制品包装智能制造）”，并被国家新闻出版署评选为“印刷智能制造试点示范项目”，奠定了公司“设计引领，智造护航”上的战略高度。

  公司在与国内外客户合作的过程中不断打磨，提升自身的创意能力、生产的基本工艺水平和质量管理体系，通过对新技术和新产品持续不断的研发创新、行业内先进设备的持续投入和应用，以实现用户及市场一直在变化的需求。公司与多家国内外有名的公司建立了合作伙伴关系，这些建立合作伙伴关系的企业均为各细致划分领域的领军企业，公司在相应细致划分领域形成较强的品牌优势。当前，企业具有的优质品牌客户、前瞻创意设计研发能力、智能制造能力、高精生产技术及高质量服务，将帮助公司在行业转型及整合期获取更多发展机会。

  近年来，国家制定了2030碳达峰、2060碳中和目标，出台了《中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》 《国务院关于印发2030年前碳达峰行动方案的通知》 《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》 《“十四五”循环经济发展规划》 《“十四五”全国清洁生产推行方案》等政策法规，对包装产业绿色转型提出了更加高的要求，也形成了更大挑战。特别是新出台的《“十四五”塑料污染治理行动方案》将深刻影响塑料包装行业的发展。

  2023年11月，国家发展改革委、国家邮政局、工业与信息化部、财政部、住房城乡建设部、商务部、市场监管总局和最高人民检察院部门联合发布《深入推动快递纸箱塑料包装绿色转型行动方案》，该方案强调了对快递包装进行绿色转型的必要性，明确到2025年底，快递绿色包装标准体系全面建立，并提出了相应的执行措施。

  2023年11月，国家市场监督管理总局发布《绿色外卖服务规范》，内容涵盖餐品提供、外卖包装、配送效率、绿色宣传四个方面，旨在引导外卖餐品经营企业增强环保意识、规范外卖服务流程、推动绿色外卖的发展。

  2023年9月，国家市场监督局发布《限制商品过度包装要求食品和化妆品》，内容聚焦月饼、粽子、茶叶、保健等31类食品、16类化妆品，鼓励商品销售者向供应方提出有关商品绿色包装和简约包装要求。

  2023年3月，工业与信息化部等十一部门发布《关于培育传统优势食品产区和地方特色食品产业的指导意见》，以及生态环境部发布的相关行动方案，均旨在加强对包装印刷行业挥发性有机物的综合治理，促进环保和可持续发展。

  2022年12月，中国包装联合会发布《中国包装工业发展规划（2021—2025年）》，通过实施“可持续包装战略”，实现安全可控能力明显地增强、产业整体结构持续优化、自主创造新兴事物的能力大幅度的提高、先进制造模式大范围的应用、绿色发展体系加速构建。

  相关政策大多数表现在推广绿色循环包装、限制过度包装、构建绿色生产体系等多个角度，绿色包装已然成为包装行业可持续发展的重要驱动因素。

  公司践行绿色发展理念，积极推动纸制品行业绿色制造体系构建，持续加大绿色包装研发技术投入，加快纸浆模塑生产基地布局，将受益于各项扶持绿色产业高质量发展的相关政策。

  公司主体业务包括纸制印刷包装产品的研发、设计、生产和销售，为不一样的行业的国内外客户提供创意设计、方案策划、新技术应用、色彩管理及其他个性化需求配套解决方案服务。

  公司基本的产品包括折叠彩盒、礼盒、礼袋、彩箱、促销工具、纸浆模塑、电商包装、智能包装等。纸制印刷包装物基本功能是为产品提供外观美化、品牌宣示、功能说明以及运输保护等，是商品流通及品牌传播的重要载体。公司服务的客户广泛分布于化妆品、口腔护理、个人及家庭护理、食品、保健品、医药、消费电子、烟草制品、酒类等多个领域。

  公司从始至终坚持以客户为中心，以研发新技术、新产品和提升智能制造水平作为发展的动力，通过产品的不停地改进革新、先进的技术的研发以及智能制造技术的应用，持续不断实现用户多样化需求，为客户创造价值，推动企业的持续发展。

  报告期内，公司主体业务、产品、经营模式及业绩驱动因素等均未出现重大变化。

  从成立之初，公司即与国内外知名客户开展合作，按照高标准、高水平的要求做公司建设、经营及治理。公司在与国内外客户合作的过程中不断打磨提升自身的管理上的水准、创意水平、生产的基本工艺和供应链体系，并通过对新技术和新产品持续不断的研发创新、行业内先进设备的持续投入和应用，保证了公司的持续成长，以实现用户及市场一直在变化的需求。经过三十余年的发展，公司已形成一系列竞争优势：

  公司的客户群体主要为快速消费品和消费电子行业中的国内外有名的公司，这一些企业均为各细致划分领域的领军企业。公司的优质大客户优势为公司在行业竞争中带来以下有利条件：（1）在细致划分领域形成品牌效应，赢得客户认同的同时成为客户首选合作服务商，有助于公司开拓细分领域内客户，提升产品市场覆盖率；（2）与国内外知名品牌客户持续深化合作，推动公司收入稳步增长；（3）接收行业前沿信息，保持生产技术和管理上的水准领先；（4）把握市场机遇，快速拓展新兴行业、领域，逐步扩大公司产品的市场覆盖面。

  公司实行基于市场需求与核心技术双驱动的产品研制模式，主要以产品、技术平台为中心，一方面围绕客户的真实需求做解决方案和个性化定制服务，另一方面进行核心技术和关键任务的开发，以应用研究为主，加大基础研究工作，实现核心技术支撑核心产品、核心产品支撑解决方案。通过对优质客户的定制服务，带来新技术的正向商业模式循环。

  公司拥有研发人员超300余人，超员工总人数的10%。拥有超百人的创意设计团队，为客户提供全案解决方案，全力发展前瞻原创设计。公司坚持“设计+智造”：做强全案设计能力，深入理解消费者需求，进行创意设计、材料选型、工艺组合、智能技术加载，包装功能持续迭代，满足多种场景的需要。同时，公司借助先进的技术研究院和联合专家的力量，打通院校、供应商、科研机构资源，坚持对新材料、新工艺、新技术的探索。

  通过持续的研发和创新，公司已拥有一批核心技术，涵盖了智能制造技术、数字印刷技术、色彩管理技术、网络印刷技术、绿色环保包装材料、绿色环保生产技术等多个合乎行业未来技术发展的新趋势的新兴领域。截至报告期末，公司获得“德国红点”、“德国IF”、 “WorldStar”、 “Pentawords”、 “美国MuseDesign”等各类设计奖30项；公司及下属子公司拥有有效使用的专利297项，其中发明专利20项，外观设计2项，实用新型专利275项，被大范围的应用于印刷包装产品。

  2023年天津科技与石家庄市晏钧设计有限公司、石家岚石文化传媒有限公司共同创立晏钧中荣包装设计（天津）有限公司。通过探索包装创意发展新趋势，满足品牌客户前沿创意需求，充分的利用合资方的产品方案设计、客户资源和市场运营优势，整合印刷包装供应链管理资源，助力打造包装设计方法体系，有望在包装设计方面取得研究成果，提升公司在全国包装设计的影响力。

  近年来，公司不断投入信息化系统升级改造，通过智能化管理软件，从客户关系管理、产品研究开发、制程控制到财务管理，形成了完善闭环管理体系。与此同时，通过硬件升级与智能化管理软件的整合，有效地实现了从物料入仓、生产的全部过程到成品出库的一码全流程可视化管理，大幅度的提高了生产效率和交付准时率。

  通过多年的行业积累，公司已掌握了依照产品特点灵活进行产线配套设计的专业方面技术。目前公司已开发并拥有三大生产平台及延伸的工艺配套技术：针对产品小批量、多批次生产及快速交付设计的高速数码印刷平台；针对产品表面效果要求丰富的平印及配套后道工艺生产平台；针对产品大批量、规模化生产的柔版一体化生产平台。公司的专业化产线设计能力能高效应对不同特性产品对于速度、品质及其他差异化需求。同时，企业具有折叠彩盒、礼盒、坑盒等多类别产品生产线，充分满足了客户对产品多样性及个性化的要求。

  为更好地响应客户全球化布局趋势和配合客户JIT（准时制）生产模式，公司实行集团集中就近采购、多地就近生产服务的模式。公司已布局中山、天津、昆山、沈阳、武汉、成都等六个主要生产基地，覆盖国内华南、华北、华东、东北、华中、西南等区域；2023年越南生产基地已建成，计划于2024年5月投产。通过多区域运营能够迅速、及时响应客户跨区域的采购需求，形成了就近采购、就近生产、就近交货的能力，提高了公司的竞争力并有利于进一步巩固与客户的长期合作伙伴关系。

  为更好地服务国内外知名品牌客户，公司始终秉承高质量的产品战略。公司通过了ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系、FSC-COC森林管理体系、BRCGS包装材料等体系认证，建立了系统化﹑规范化的质量管控体系。

  公司内部通过建立严格的作业标准、持续改进生产方法、智能化质量管理手段、完善的员工素质培训系统及技术技能认证体系等方式，持续提升对产品和服务的品质的管理能力，并将质量文化作为公司企业文化的重要组成部分。

  经过三十余年的发展，企业内部培养了一批关键管理人员和专业方面技术人才，传授丰富的印刷包装行业管理和专业方面技术经验，并引领公司改革与创新。另一方面，公司引进具有国内外有名的公司工作背景的管理人员，帮助公司吸收外部先进经验和管理思维，进一步促进公司管理与专业能力的提升。通过内部培养和外部引进相结合的人才战略，公司已形成优势互补的良好人力资源格局。

  依托公司超过三十余年的行业实践及积累的管理经验，为建立全员持续教育的管理理念，2012年公司成立了中荣印刷管理培训学院。通过组织外部优秀讲师、关键管理者及专业骨干授课的方式，对公司在职人员和管理培训生开展培训教育，打造一支具有活力和竞争力的复合型管理团队和专业方面技术人才队伍，从而提升公司的综合竞争能力。

  公司自成立至今，始终以“成为全世界领先的印刷包装解决方案服务商”为发展愿景，以“专注消费者包装体验需求、为客户提供竞争力的解决方案和服务、追求合作伙伴、员工、股东共赢，促进社会可持续发展”为使命，这是公司可持续的发展的基石， 公司坚守“成就客户、诚信可靠、追求卓越、合作共赢”的核心价值观，形成以“市场与研发双驱动、数字化运营为基础，人机一体化智能系统为武器，高素质人才为保障，打造公司高水平发展”为指导方针。公司将通过深度洞察客户及终端消费需求的变化，前瞻性地为客户提供包装印刷综合解决方案，为用户带来差异化、环保化及综合成本优势的立体化价值。同时，公司将紧跟绿色环保趋势，全球供应链转移步伐以及行业调整优化节奏，在内部完善的运营体系下，利用优势抓住机遇。具体规划如下：

  公司在长期与日化、食品、电子等行业全球知名品牌客户合作过程中，形成了依据消费者洞察、产业链思考的一体化解决方案的思维模式，通过多年一直在优化和迭代，已经逐步成为公司为客户提供深度价值的核心能力。同时，因为不一样的行业的客户的真实需求丰富了方案库，由此产生协同效应。公司将持续优化综合方案的能力，通过产品、材料及技术创新，为不一样的行业的品牌客户提供高价值服务。

  国内外禁塑、限塑政策落地实施的背景下，“碳达峰”和“碳中和”目标下，无疑是对包装产业绿色转型提出了更加高的要求，形成了更大挑战。绿色、节能、低碳成为公司从始至终坚持的可持续发展目标，践行从纸基环保材料、绿色印刷、再次生产的能源利用、三废处理等覆盖产品全生命周期，推行绿色环保发展的策略，履行社会责任。

  伴随着纸浆模塑的市场需求持续释放，市场规模将逐步扩大。目前国内纸浆模塑行业集中度较低，市场格局分散，市场占有率将有望向拥有设计、技术、产品及规模等企业聚集。公司将加快天津和中山纸塑基地的发展步伐，凭借自身优势积极向市场拓展。

  纸制印刷包装行业作为快速消费品市场的配套服务型制造业，往往与其所服务的下游企业的区域性保持一致。目前，快速消费品市场已形成了以珠三角、长三角及京津冀经济圈为中心并辐射全国的区域布局。目前已形成以广东为中心的珠三角产业带、以上海和江浙为中心的长三角产业带和以京津冀为中心的环渤海产业带。该三大区域的纸制印刷包装业呈现繁荣发展的态势，而中西部及内陆地区的快速消费品市场容量比较小，纸制印刷包装产业高质量发展也相对滞后。公司已全面布局中山、天津、昆山、沈阳、武汉、成都等六个主要生产基地，覆盖国内华南、华北、华东、东北、华中、西南等区域。

  在日化、食品、保健品领域，公司将努力保持在部分领域如口腔护理产品领域的一马当先的优势。通过研发、生产、销售体系的升级、整合构建成本优势，加强自身方案创新优势，持续提升快速可靠的交付能力。未来在与现有头部客户深化合作的同时，利用自身优势拓展新业务机会，打造差异化竞争优势。

  在消费电子领域，公司通过独立事业部运营机制，打造符合电子行业标杆企业要求的软硬运作件体系，并积极开发各细致划分领域的头部客户，深度挖掘行业机会，尤其是物联网、电子烟等消费电子新兴领域。

  在烟草制品、酒类领域，目前公司借助天津和成都的营销及产能布局进入烟草制品和酒类行业，公司将加快西南生产基地的发展步伐，继续开拓该领域的客户，培育新的业务增长点。

  在医药领域，公司的沈阳生产基地将持续深耕医药行业，持续深化现有客户合作的同时，挖掘细致划分领域的新业务机会。

  在纸浆模塑领域，国内外禁塑、限塑政策落地实施的背景下，纸浆模塑行业的需求端及市场规模将逐步扩大。公司将加快天津和中山纸塑基地的发展步伐，更好地服务客户一站式采购需求。

  在其他领域，公司将积极探索市场新机会，开拓如医美、趣玩、国潮等加快速度进行发展的新兴领域，利用优势拓展新业务机会，打造差异化竞争优势。

  在产品方面，公司一方面积极探索行业未来发展的新趋势，另一方面持续探索并延展配套产品。公司计划在深耕折叠彩盒、礼盒等现有产品的同时，加快纸浆模塑产品、标签新产品的研发步伐。随着纸浆模塑市场需求的持续释放，公司持续加大纸浆模塑环保产品的设计和研发投入。目前，天津绿包建设有天津和中山纸塑生产基地，致力于深耕环保纸塑领域。基于计算机显示终端产品一站式需求，公司一直探索并延展配套产品，为客户提供如产品标签和包装标签等配套产品的解决方案。

  在模式方面，目前公司已在内部大力推进数字化管理，随着办公自动化系统、供应链管理系统、客户关系管理系统、研发创新平台等企业数字化管理系统的上线，实现了生产数据、客户数据、供应链数据等多项数据的互联互通。公司将加快传统企业数字化转型步伐，通过数字化转型、升级，实现了印刷行业线、产能布局计划

  公司坚持以客户为导向，多区域运营布局。公司已全面布局中山、天津、昆山、沈阳、武汉、成都等六个主要生产基地，覆盖国内华南、华北、华东、东北、华中、西南等区域；天津绿包分别在天津和中山设有纸浆模塑生产基地，致力于深耕环保纸塑领域；2023年越南生产基地已建成，计划于2024年5月投产；公司计划成立标签事业部，加大标签业务的投入和发展力度。公司通过多区域运营能够迅速、及时响应客户跨区域的采购需求，形成就近采购、就近生产、就近交货的能力，进一步提升公司的竞争力，有利于巩固与客户的长期合作伙伴关系。

  公司一方面通过校园招聘管培生、社会招聘专业型人才，另一方面加强对内部人才的培养，建立起多层次的人力资源库。以公司整体发展的策略为基础，制定系统性人才教育培训计划，以满足公司长远发展中对人才的需要。公司已成立中荣印刷管理学院，推行全员继续教育，积极打造学习型组织，提升企业核心能力和核心价值。与此同时，公司逐渐完备薪酬与绩效管理制度，持续提升员工的福利待遇，增强员工的凝聚力和创造力，为公司加快速度进行发展提供人才保障；健全公司长效激励机制，充分调动公司核心团队的积极性，有效地将股东利益、公司利益和个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展。

  当前，行业内竞争加剧，包装企业通过提升科学技术研发投入、智能制造以及环保承压下的解决方案，以此增强竞争力。包装行业集中度不高，规模以上企业占比较低，行业内竞争非常激烈，技术更新迭代速度快。尽管公司与现有客户的合作伙伴关系稳定，但若未来的创新能力、专业方面技术水平和及时响应能力不能够随着行业发展而提高，将会导致公司的竞争力下降，失去主要客户的市场占有率或扩大别的行业市场占有率的策略受阻，从而对公司的经营业绩构成不利影响。

  应对措施：公司将坚持“创意引领、智造护航”，通过提升前瞻创意设计能力、科学技术研发投入力度、智能制造水平以及绿色环保包装服务能力，打造差异化的产品和服务，提升公司的综合竞争能力。

  公司的直接材料主要为白板纸、白卡纸等原纸制品，是公司最主要的经营成本之一。随着去产能、供给侧改革等政策的不断推进，环保政策持续趋严，落后产能逐步被淘汰，加上国内2021年起实施禁止废纸政策，对进口废纸（白板纸主要的生产材料）的政策趋严，纸品价格近年内出现较大幅度波动。尽管公司与主要客户长期稳定合作，存在一定的调价机制，但是若无法将原材料价格波动的影响及时转嫁至下游客户，短期内将影响企业生产所带来的成本，造成产品毛利率的波动，进而对公司的营利情况构成较大影响。

  应对措施：公司将持续关注原材料市场供求变化，采取一定的措施来降低原材料价格波动带来的影响；从客户端提前获得订单预测，通过主要材料集采，与战略供应商提前从上游锁定用料及价格；加强完善与市场联动、具有灵活反应能力的原材料采购体制，以及针对不一样政策环境和资源状况的原材料供应保障体系，降低主要原材料价格波动带来的不确定风险。

  公司的长期稳健发展离不开全体员工的努力。经过三十余年发展，通过行业实践及管理经验积累，企业具有一支具备丰富经验的管理团队和专业方面技术人才队伍，是公司竞争优势的重要组成。随公司业务规模扩大，不仅对专业人才的需求会促进提升，而且保持人才队伍的稳定性特别的重要，反之将对公司生产经营和持续发展产生不利影响。

  应对措施：公司将加强建立科学的人力资源管理体系，实行内部培养和外部引进相结合的人才战略健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，为公司加快速度进行发展提供人才保障。